Kazanç çağrısı: Fulton Financial, seyreltilmiş hisse başına 0,47 dolar işletme kazancı bildirdi

Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT), analistlerin beklentilerini aşarak seyreltilmiş hisse başına 0,47 $ işletme kazancı ile güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi. Şirket, organik krediler ve mevduatlardaki artışlar ve Republic işleminin önemli katkıları ile bilançosunda büyüme yaşadı.

Net faiz marjı iyileşti ve şirket net faiz gelirinde, faiz dışı gelirde ve faaliyet net gelirinde büyüme gördü. Fulton Financial şu anda Republic’i entegre etmeye ve Fulton First girişimini ilerletmeye odaklanırken, yılın geri kalanında geri alım programını duraklatıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Fulton Financial’ın 2. çeyrek faaliyet gelirleri seyreltilmiş hisse başına 0,47 $ ile beklentileri aştı.
• Bilanço büyümesi, organik krediler ve mevduatlardaki artış ve Republic işleminin sağladığı önemli destekle belirginleşti.
• Net faiz marjı 11 baz puan yükselmiştir.
• Şirket, yıllık faiz gelirine 8,5 milyon dolar eklemesi beklenen bir satış-geri kiralama işlemi gerçekleştirdi ve yatırım portföyünü yeniden yapılandırdı.
• Fulton Financial 2023 Kurumsal Sosyal Sorumluluk Raporunu yayınladı ve finans merkezi konsolidasyonlarında ilerleme kaydediyor.
• Fulton Financial, 2024 yılı için net faiz gelirini 925 milyon ila 950 milyon dolar arasında ve diğer finansal ölçütleri de hedeflenen aralıklarda öngörmektedir.
• Kredi getirisi, satın alınan kredi portföyündeki 9,8 milyon dolarlık birikim de dahil olmak üzere artarken, toplam mevduat maliyeti de yükselmiştir.
• Aktif kalitesi, takipteki kredilerin kredilere oranının düşmesiyle birlikte hafif bir iyileşme göstermiştir.
• Bu çeyrekte faiz dışı gelir, yatırımların satışından kaynaklanan zarara rağmen 93 milyon $ olarak gerçekleşmiştir.
• Şirketin uzun vadeli yatırım hedefi toplam varlıkların %15’i olup, tahvil portföyü ve likidite pozisyonu aylık olarak izlenmektedir.
• Piyasa koşulları nedeniyle kredi büyümesinin sınırlı veya düşük tek haneli olacağı öngörülmektedir.

Şirket Görünümü

• Fulton Financial, net faiz gelirinde ve diğer finansal ölçütlerde beklenen büyüme ile 2024 için olumlu bir görünüm sağladı.
• Şirket, Republic’in entegrasyonuna ve Fulton First girişimini ilerletmeye odaklanmış durumda.
• Şirket entegrasyon çalışmalarına öncelik verdiği için hisse geri alım programı yılın geri kalanında askıya alındı.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Toplam mevduatların maliyeti, satın alınan portföy ile ilişkili daha yüksek maliyet nedeniyle artmıştır.
• Kredi talebinin, zorlu piyasa koşullarını yansıtacak şekilde sınırlı veya düşük tek haneli olması beklenmektedir.

Yükselen Önemli Noktalar

• Kredi getirisi dönem boyunca artmış ve tahakkuk bu büyümeye önemli ölçüde katkıda bulunmuştur.
• Aktif kalitesinde istikrarlı bir mali pozisyona işaret eden hafif iyileşmeler görülmüştür.
• Şirket, mevduat maliyetlerinin yıl sonuna kadar zirve yapmasını ve ardından düşmeye başlamasını beklemektedir.

Eksiklikler

• Görüşme sırasında değişken faizli veya sabit faizli defterlerin getirisine ilişkin ayrıntılı bilgi verilmemiştir.
• Roll-on ve roll-off getirilerine ilişkin spesifik ayrıntılar sağlanmamıştır.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Betsy Chivinski ve Curtis Myers, satın alma muhasebesi, tahakkuk geliri ve hisse geri alım programı ile ilgili sorulara yanıt verdi.
• Şirket, tahvil portföyünü ve likidite pozisyonunu aylık olarak izlemektedir.
• Kredi büyümesi ve kredi kalitesi, piyasa koşulları nedeniyle sınırlı büyüme beklentileriyle birlikte istikrarını korumaktadır.
• Değişken faizli kredi portföyü, portföyün yaklaşık %68’ini temsil etmekte olup, roll-on getirilerinin roll-off getirilerinden daha yüksek olması beklenmektedir.
• Mevduat maliyetlerinin düşmeye devam etmesi ve uzun vadede %20’nin altına inmesi beklenmektedir.

Fulton Financial Corporation’ın ikinci çeyrek sonuçları, finansal beklentileri karşılamakla kalmayıp aşan bir şirket olduğunu göstermektedir. Yakın zamanda gerçekleştirdiği satın alma işlemini entegre etmeye ve istikrarlı büyümesini sürdürmeye odaklanan Fulton Financial, içinde bulunduğumuz mali yılda da başarısını sürdürmek üzere kendini konumlandırıyor. Şirket yönetimi, piyasa koşullarının yarattığı zorluklara rağmen önümüzdeki çeyrekler için stratejilerine ve finansal hedeflerine güvendiklerini ifade etti. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin ilerlemesine ilişkin daha fazla güncelleme için Ekim ayında yapılacak bir sonraki kazanç çağrısını dört gözle bekleyebilirler.

InvestingPro İçgörüleri

Fulton Financial Corporation (NASDAQ: FULT), ikinci çeyrekte birkaç olumlu ölçüm ve InvestingPro İpuçları ile iyi uyum sağlayan güçlü bir performans sergiledi. Özellikle şirketin piyasa değeri, finans sektöründeki önemli varlığını yansıtan 3,55 milyar dolar gibi sağlam bir seviyede bulunuyor. Şirketin değerlemesinin bir göstergesi olan F/K oranı 11,54 ile caziptir, bu da şirketin kazançlarının hisse fiyatına göre makul bir şekilde fiyatlandırıldığını göstermektedir.

Yatırımcılar ayrıca FULT’un son zamanlarda elde ettiği önemli getirilere de dikkat etmelidir; son bir haftada %10,45 ve son bir ayda %19,68 gibi etkileyici bir getiri elde etmiştir. Bu güçlü kısa vadeli performanslar, son üç aydaki %29,58’lik getiri ile tamamlanarak yatırımcıların şirketin faaliyetlerine ve büyüme beklentilerine olan güveninin devam ettiğini göstermektedir.

Ayrıca, Fulton Financial’ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, 43 yıldır üst üste yaptığı istikrarlı temettü ödemeleriyle kanıtlanmaktadır. Mevcut temettü verimi %3,54 olup gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir faktördür.

İleriye dönük değerlendirmeler açısından, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Fulton Financial’ın gelecekteki kârlılığı konusunda iyimserlik sinyali verdi. Dahası, şirket 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat bu zirvenin %98’inde, bu da momentum yatırımcılarının ilgisini çekebilir.

Fulton Financial’ın performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/FULT adresinde 8 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim elde edebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.